USE OF BANK ASSETS IN FINANCING THE EXPANDED REPRODUCTION OF RUSSIAN ECONOMY
Авторы
Журналы
Информация
Признаки некорректности:
Переводная публикация
Вид заимствования:
C заимствованиями
Тип
публикации:
публикации:
Статья
Таблица заимствований
Что это такое?| Фрагмент текста статьи | Источник текста |
|
According to experts' opinion, one of the key factors of decreased
banks' interest in the real sector of the economy and appearance of
significant holes in the capital is lending to related persons. For the first
time, sufficient prominence was given to this problem after the financial
crisis of 2008-2009. Then, due to high risks in the owners' projects, a
number of large banks underwent bankruptcy and rehabilitation
procedures. According to the rating agency Moody's for 2015, the highest
share of loans to related parties was granted by FC Otkritiye (Figure 1):
more than twice as much as the size of the bank's own capital, which was
296.1 billion rubles as of June 30, according to IFRS. And the increasing
rate of this type of lending was very high (Stankevich, I. 2016; Yasin,
2017). Thus, at the beginning of the year the ratio of the loans to related
parties to the amount of own funds was at the level of 85%, and by the
end of the first semester it increased to 229%. In other words, in the first
six month of 2015 the bank was able to triple the loans to shareholders
and their companies - from 216 to 663 billion rubles. The major part of
lending were REPO bank transactions with Otkritiye Capital (part of
Otkritiye holding), which bought sovereign bonds, mostly Russia-2030,
from foreigners who sold the securities after devaluation and downgrade
of sovereign ratings by international rating agencies (Shtyrlina et al.,
2018). It means that the bank's credit risks were mitigated by the relatively
short term of loans and high reliability of securities (about half of the
issue of sovereign bonds was bought up). Nevertheless, the related-party
lending level was the highest and significantly exceeded the bank's own
capital, unlike the other banks included in the list of the country's ten
largest banks at that time (Mamonov, 2017).
...и далее. |
Стр 6:
По мнению экспертов, одним из ключевых факторов снижения интереса банков к кредитованию реального сектора экономики, а также появления значительных «дыр» в капитале является кредитование связанных лиц [13; 16]. Впервые данная проблема подверглась широкому освещению после финансового кризиса 2008-2009 годов. Именно тогда, из-за высоких рисков по проектам собственников, целый ряд крупных банков подвергся процедурам банкротства и санации. По оценкам рейтингового агентства Moody’s за 2015 год, наиболее высокая доля кредитов связанным сторонам среди российских банков была у «ФК Открытие» (рис. 1) [15]. Так, объем кредитов, выданных в банке связанным сторонам, более чем вдвое превышал размеры собственного капитала банка, который по состоянию на 30 июня по отчетности МСФО составлял 296,1 млрд руб. Причем динамика увеличения данного типа кредитования в банке была очень высокой. Так, в начале года отношение объема данных кредитов связанным сторонам к размеру собственных средств находилось на отметке в 85%, а к концу первого полугодия увеличилось до 229%. Другими словами, за первое полугодие 2015 года банк смог нарастить кредитование акционеров и их компаний практически втрое – с 216 до 663 млрд руб. И хотя основной объем кредитования пришелся на сделки РЕПО банка с «Открытие Капитал» (входящим в холдинг «Открытие»), производившим скупку суверенных облигаций, преимущественного выпуск «Россия-2030», у иностранцев, распродававших бумаги после девальвации и снижения суверенных рейтингов международными рейтинговыми агентствами. Т.е. рыночные риски по данным кредитам банка были смягчены их относительно непродолжительным сроком и высокой надежностью бумаг (было скуплено порядка половины выпуска суверенных облигаций). Тем не менее уровень кредитования связанных сторон банком был самым высоким и существенно превышал собственный капитал банка в отличие от остальных банков, входящих в перечень десяти крупнейших банков страны на тот момент. ...и далее. |
Сообщество Диссернет напоминает, что никакая проведенная им экспертиза не может считаться окончательной. Экспертиза носит предположительный (вероятностный) характер и основана на имеющемся в наличии объеме информации, полученной исключительно из открытых источников. Эксперты готовы в любой момент возобновить исследования в случае обнаружения вновь открывшихся обстоятельств. Любая дополнительная информация, могущая повлиять на экспертизу, будет с благодарностью принята и проверена в кратчайшие сроки, а результаты такой дополнительной проверки (мнения экспертов Диссернета) будут немедленно обнародованы.
Просим любую информацию, имеющую отношение к уже опубликованным экспертизам Диссернета, направлять по адресу [email protected]